FCI(国际保理商联合会)将保理定义为提供“融合资金融通、账务管理、应收账款收取和坏账担保”四项服务的综合类金融手段。根据提供保理服务主体的不同,有银行保理和商业保理两种不同模式。再保理业务可以有效地将银行和商业保理公司结合起来,日益收到广泛关注。

再保险实质上是应收账款的重新转移,即在公司将应收账款转移给保理公司后,保理公司在此将应收账款转移。银行批准商业保理公司的信贷后,商业保理公司通常会采用银行再保理进行融资。

近年来虽然商业保理业务发展速度快于传统银行保理,但由于商业保理起步晚,与银行的保理业务巨大的规模相比,其数量仍然很小。最近的统计数据显示,商业保理业务约占银行保理业务的5%。但是在发展过程中,商业保理与银行保理形成了截然不同的特征,这些不同点很大地促进了再保护的发展。

首先,我国的商业保理公司的外部融资渠道狭窄。中国的商业保理公司一般具有轻资产的特点,但作为目前国内最主要的低成本融资渠道,银行通常采用传统公司财务指标分析的办法来判断违约概率,此外银行还主要考察抵押担保是否充足。但是,这种条件下,商业保理公司很难从银行取得大规模的信贷和融资。而再保理很好地解决了这个问题。

其次,中国的银行保理业务通常侧重于融资功能,而忽视了应收账款管理,而商业保理业务则拥有相反的特征。再保理结合了二者的特点,这是二者的内在要求,更好地促进了保理业务的健康均衡发展。

再保险业务流程

(1)银行与保理公司之间达成再保理合作协议,并根据保理公司信用额度和预计业务量核准融资金额。鉴于保理公司往往存在供应商众多,融资频率高,单次融资量少,应收账款账期较短等的问题,银行专门设计了池融资模式。通过各方签署了监管协议,保理公司需要在银行办理一个监管账户,用于对基础交易下的付款进行封闭管理。保理公司将应收账款重新转交到银行,并告知商场。

(2)商场向银行发出应收账款转移的书面确认,确认银行为相关交易下的债权人,并承诺将支付款项将支付给保理公司在该银行下的指定账户。

(3)银行应依照保理公司提交的应收账款信息等基本要素,在允许的的金额内向保理公司发放资金,融资金额应与商业保理余额保持一定比例平衡。同时,根据应收账款余额和判断商场的收入是否需要偿还保理公司的融资。

(4)银行设定反转机制。如果供应商因其自身原因提前退还保理公司的保理融资,或者融资未能及时偿还,则银行可以将应收款项转回保理公司,并由保理公司偿还银行的融资。