保理业务的承做基础在”应收账款的真实与有效”,因此在保理尽职调查初始期,应再详细地核查下述各基本要件,来确认应收账款的合法与合规,才能充分证明它的有效性。所以,下述七件工作是必要的重点:

1. 确认为真实合法之交易:

具备合法真实的贸易背景,且无贸易纠纷或争议,买卖双方的交易不是以寄售、试用、代销等方式存在。一般不被接受的应收账款主要包括:

 • 作为企业变卖的一部分而产生的应收账款;

 • 卖方和买方之间存在法律纠纷的应收账款;

 • 卖方与买方之间存在未偿付的已到期或逾期应收账款;

 • 所有权归属或金额不确定的应收账款;

 • 因个人或家庭消费而产生的应收债权;

 •涉及如商誉、知识产权等此类市场难以确定价格,并且没有可参考标的的交易而产生的应收账款

对保理业务买卖双方的资信的关注需要贯穿整个环节,尤其是在贷前调查环节。在贷前风险状况,需要通过公开资料以及公司内部资料,具体了解公司的营运情况、财务状况、行业背景等,发现公司的风险点。而针对应收账款部分,就需要强调公司是否存在真实的债权债务关系,是否有虚构应收账款,或者利用虚假账龄、提前开票等手段掩盖风险。做好贷前调查是业务能够在低风险下进行的第一步。

2. 交易履行完毕无暇疵:

卖方已经履行了对买方交货等主要任务;更明确的来说,就是基础交易合同中对应收账款债权的确立条件有明确约定,同时卖方在履行义务后能够提供完整、有效、无瑕疵的发票、运单等证明材料。

3. 明确为赊销方式结算:

应收账款主要就是基于赊销方式而产生的,因此要明确卖方采用的就是赊销方式与买方进行交易。

4. 有确定约定支付时间:

买卖双方需要在交易合同中针对应收账款的支付时间做出明确的规定,让保理商能够知道具体的到期日。或者能够让保理商在卖方已经全部履行完应有的义务时,计算出明确的到期日。确保保理商能够及时收回款项。

5. 无债权转让的限制约定:

明保理中应收账款的融资还基于应收账款债权的转让,因此基础交易合同中不应该含有限制应收账款债权转让条款或者禁止应收账款债券转让;或其中虽然含有限制性条款,但买卖双方可以另行约定排除限制性转让条款。

6. 账款无质押或转让

非已经转让或设定担保的应收账款;也就是确认卖方对申请保理的应收账款未设定任何形式的担保,无权利瑕疵。这一步的确认需要在贷前调查和授信审查中进行,保理商可以通过央行的“应收账款质押登记公示系统”进行查询,以避免重复质押的风险。

7. 不存在商纠及违约风险

买卖方之间不存在商业纠纷,双方债权不存在相互抵消,合同具有明确的违约责任、罚则和违约救济条款;一般容易产生交易风险及商业纠纷的应收账款。