在我国,按原国家经委的定义:雇员200人以下,或者资产规模4亿人民币以下,或者年销售额在3亿人民币以下的工业企业属于中小企业。应收账款是中小企业流动资产的一部分,是企业在日常经营活动中产生的应该向购买单位收取的款项,属于债权性资产。风险是指事件发生的不确定性,中小企业的应收账款从产生到回收的过程中,受到各种内部和外部因素的影响就会产生风险。

随着我国市场经济的发展,中小企业群体规模进一步扩大,限制中小企业发展的融资问题也越来越突出:银行贷款手续繁琐且门槛高;受资产抵押能力和信息开放程度的限制,民间融资成本也较高;另外就中小企业自身而言,较短的生命周期和管理制度的不完善,都是中小企业融资之路的绊脚石。

自上世纪80年代末保理业务登陆中国市场以来,我国的保理业务仍然处于发展阶段,尚未形成比较完善的风险控制体系,风险的产生因素较多,比如由于起步较晚,我国的商业保理业务主体不多;国内社会信用机制不健全;保理业务范围不够宽泛也缺乏相应的操作经验和法律规范……

尽管困难重重,但在我国开展商业保理业务,利用应收账款在中小企业融资的需求是巨大且迫切的。随着企业规模的扩大,应收账款规模也日益增多,企业在应收账款的风险控制上也需要花费一定的管理成本。中小企业在管理应收账款保理业务时付出的代价,就是保理成本,保理成本的本质是为了控制应收账款坏账的风险;如果不采取保理而选择支付的应收账款的管理成本,就和保理成本一起组成了应收账款风险。

在保理业务中,与应收账款相关的风险控制成本主要包括:保理商为供应商提供账款催收、销售分户账管理、信用风险控制与坏账担保等服务收取的保理服务费;保理商提供给供应商发票金额80%左右的资金,并对此收取的融资利息;未融资款的机会成本及其他单据处理费、资信调查费等。

那么,如何控制中小企业应收账款商业保理业务的风险呢?

保理商在收到保理融资申请后,需要对合同的买卖双方进行尽职调查,确认准备转让的应收账款债权真实合法。应收账款到期后商业保理公司需要采取措有效施进行相关账款的回收。

保理商对应收账款保理业务风险控制流程主要分为五个步骤:在商业保理业务进行的初始阶段,保理公司需要对合同买卖双方进行尽职调查,在此基础上进行业务磋商和立项;商业保理的正式受理阶段,要进行应收账款确认、债权转让和将业务受理情况告知买方等流程;接下来需要对销售分户账进行管理并对其进行风险控制;在进行信用风险控制和坏账担保时,主要需要审查坏账担保额度、买方信用风险水平、卖方信用风险水平、买卖双方合谋信用风险控制等;此外,在商业保理业务中如果出现争议纠纷,需要进行处理。

对于我国广大正在快速成长阶段的中小型企业来说,资金的意义重大,但融资渠道的单一、较高的融资成本、抵质押物的不足和外部增信担保措施困难等因素都制约着我国中小企业对资金的获取。但随着我国金融改革的不断深化,金融创新让中小企业与资本融合成为可能,以应收账款为基础的保理业务让中小企业能够凭借自身优势从商业保理公司顺利融资。