随着金融业的蓬勃发展,融资租赁越来越受到新型融资渠道的青睐,成为对设备有需求的企业的融资方式选择之一。保理业务迅速发展也应用到租赁领域,融资租赁保理应运而生,保理商通过租赁合同下的应收账款开展融资租赁保理业务。作为快速便捷的融资手段之一,融资租赁保理广受企业需求和好评,但目前我国融资租赁保理业务还处于发展阶段,相关业务风险需要重视管理。

       租赁保理融资是由租赁公司将承租人未到期的应收账款转让给保理公司,由保理公司进行应收账款的管理、审查、催收、坏账担保等金融服务。融资租赁保理业务的基础是应收租金的转让,不同于应收账款质押贷款的融资方式,贷款仅仅取得应收账款的优先受偿权,而融资租赁保理是取得债权为前提的。

       融资租赁保理的基本模式和一般保理融资类似,有追索权保理和无追索权保理。如果采用有追索权保理,承租人未按时到期还款,那么融资租赁方、供应商或其他第三方向保理公司支付回购应收账款。无追索权保理中,如果承租人到期没有偿还租金,那么由保理公司向承租人追偿,而不能够向其他第三方追偿。

       在实际操作中,融资租赁保理的业务流程大致如下:

       首先由融资租赁公司和承租人确立融资租赁合同关系,融资租赁公司依据承租人的要求向供货商购买设备,然后将设备通过融资租赁的方式租给承租人,并签订《融资租赁合同》。

       融资租赁公司就租赁业务的应收租金账款向保理商提出申请,保理公司尽调核查通过审批后,在应收账款转让的基础上,租赁公司与保理公司签订《保理融资合同》。融资租赁公司通知承租人事宜,承租人确认书面通知后转交给保理商。

       保理融资过程中的担保措施,通常在租赁物上设定抵押,并由保理商作为抵押权人。租赁公司或承租人缴纳一定的保证金。设立有追索权的保理,可由供货商或租赁公司提供回购。租赁公司、承租人为租赁设备投保的,设保理商为第一受益人。在银行开设监管账户,用于监督租赁公司和承租人以保证资金优先用于偿付等措施。

       应付租金到期,承租人向保理公司按时支付租金。如果出现应付租金不能按时支付的情况,则保理公司进行应收账款催账等程序。

       融资租赁保理业务的出现极大地帮助租赁公司解决融资问题的需求,盘活企业日常经营资金,加快资金周转效率,为公司进一步拓展业务开拓市场提供了有力支持。如果是无追索权的保理融资,能够有助于租赁企业优化财务报表,实现表外融资。但是由于融资租赁通常期限较长(一般2-3年),而保理业务的期限较短(通常6个月左右),融资期限的匹配度则有一定的要求。另外在风险控制中也要着重加强对业务风险的前中后期识别与控制,从而更好地发挥租赁融资保理业务的优势。